One touch barrier binary option values

Por Cho H. Hui. 1997. INTRODUÇÃO As opções de barreira europeias são opções dependentes da via em que a existência das opções europeias depende se o preço do activo subjacente atingiu um nível de barreira durante a vida da opção. Eles surgiram como produtos significativos para cobertura e investimento em divisas. INTRODUÇÃO As opções de barreira europeias são opções dependentes da via em que a existência das opções europeias depende se o preço do activo subjacente atingiu um nível de barreira durante a vida da opção. Eles surgiram como produtos significativos para hedging e investimento em mercados cambiais, patrimoniais e de commodities desde o final da década de 1980, em grande parte nos mercados overthe-counters (OTC). A única opção de barreira que é negociada nas bolsas de opções é o spread de índice capped no SampampP 100 e SampampP 500. O limite é automaticamente exercido com um lucro fixo quando o preço subjacente fecha além do nível de barreira. Assim, a opção é cancelada com um retorno fixo no nível de barreira. Seu preço e hedging são discutidos por Chance (1994). Um exemplo de uma opção de barreira é um up-and-out put. Um investidor poderia comprar um up-and-out dólar dos EUA colocar (chamada de iene japonês) em vez de um dólar norte-americano comum colocado para cobrir o valor do dólar dos EUA versus ienes japoneses. A optio posta por C. F. Lo, H. H. Hui, P. H. Yuen. O processo de elasticidade constante da raiz quadrada da variância (CEV) tem recebido pouca atenção em pesquisas anteriores sobre a avaliação de opções de barreira. Neste artigo, derivamos fórmulas de opções de opções analíticas de opções up-and-out com este processo usando a técnica de expansão de função própria. Nós develo. O processo de elasticidade constante da raiz quadrada da variância (CEV) tem recebido pouca atenção em pesquisas anteriores sobre a avaliação de opções de barreira. Neste artigo, derivamos fórmulas de opções de opções analíticas de opções up-and-out com este processo usando a técnica de expansão de função própria. Desenvolvemos um algoritmo ecient para calcular os autovalores onde as funções de base nas fórmulas são as funções hipergeométricas confluentes. Os resultados numéricos obtidos a partir das fórmulas são comparados com os preços-modelo correspondentes no modelo de Black-Scholes. Verificamos que as diferenças nos preços-modelo entre o modelo CEV de raiz quadrada eo modelo de Black-Scholes podem ser significativas à medida que o tempo de maturidade e a volatilidade aumentam. I. Introdução As opções de barreira europeias são opções dependentes do caminho em que a existência das opções depende se o preço do activo subjacente atingiu um nível de barreira durante o período de vida do optionsampapos. Eles surgiram como produtos significativos para. Por Alessandro Sbuelz. 2001. As opções de barreira dupla podem ser estaticamente cobertas por um portfólio de opções de knockin de barreira única. A parte principal do hedge transforma-se automaticamente no contrato desejado ao longo dos extrema do corredor da barreira dobro. Testes de desempenho de cobertura mostram que (i) grande parte da ação ocorre ao longo do menor. As opções de barreira dupla podem ser estaticamente cobertas por um portfólio de opções de knockin de barreira única. A parte principal do hedge transforma-se automaticamente no contrato desejado ao longo dos extrema do corredor da barreira dobro. Testes de desempenho de cobertura mostram que (i) grande parte da ação ocorre ao longo da barreira inferior (ii) ao longo dessa barreira, pode ser preferido o reequilíbrio totalmente não-automático (iii) a cobertura estática proporciona conforto extra em relação à cobertura dinâmica como, Depois de qualquer barreira ser atingida, o reequilíbrio em níveis elevados de volatilidade gera um valor líquido suave e zero para gamas de preços confortavelmente grandes. Por Mitya Boyarchenko, Sergei Levendorski. Neste artigo, aplicamos a aproximação de randomização de Carrs e a forma de operador do método de Wiener-Hopf para duplar opções de barreira em tempo contínuo. Cada passo no algoritmo de indução para trás resultante é resolvido usando um procedimento iterativo simples que reduz o problema das opções de preço w. Neste artigo, aplicamos a aproximação de randomização de Carrs e a forma de operador do método de Wiener-Hopf para duplar opções de barreira em tempo contínuo. Cada passo no algoritmo de indução para trás resultante é resolvido usando um procedimento iterativo simples que reduz o problema das opções de preço com duas barreiras para o preço de uma seqüência de certas reivindicações contingentes com características de barreira única de primeiro toque. Este procedimento admite uma interpretação financeira clara que pode ser formulada na linguagem das opções embutidas. Nossa abordagem resulta em um método de precificação rápido e preciso que pode ser usado em uma classe bastante ampla de modelos Lvy-driven, incluindo Variance Gamma processos, Normal Inverse Gaussian processos e KoBoL processos (a. k.a. o modelo CGMY). Ao mesmo tempo, nosso trabalho dá uma nova visão sobre as fórmulas explícitas conhecidas obtidas por outros autores no cenário do modelo de Black-Scholes. A forma de operador do método de Wiener-Hopf é generalizada para grandes classes de processos, incluindo a classe importante de processos Variance Gamma. Nosso método pode ser aplicado a opções de barreira dupla com funções de pagamento de terminal limitadas arbitrárias, o que, em particular, nos permite avaliar as opções de put / call de knock-out de barreira dupla, bem como opções de duplo-no-touch. Por autores desconhecidos